Um carteira (portfólio) de investimento perfeita varia de acordo com a pessoa. Nenhuma alocação de investimentos é perfeita para todos. No entanto, a carteira de investimentos "perfeita" para um investidor médio que busca puramente atingir seu objetivo de aumentar os retornos financeiros e diminuir os riscos pensando racionalmente sobre os beneficio e riscos de cada ato, pode ter a seguinte estratégia de investimento:
Observação: A seguinte carteira de investimento "perfeita" pode parecer muito intrigante, se não perturbadora, especialmente para não-economistas e pessoas que não lêem sobre modelos financeiros avançados. Para acomodar essas preocupações, as palavras e as frases em negrito o redirecionarão para o trabalho de vários vencedores e candidatos ao Nobel de economia que apóiam e explicam os respectivos conselhos. |
Etapa Zero - Sobrevivência
Ganhe mais dinheiro com seu trabalho do que você gasta mensalmente e crie o melhor portfólio de cartões de crédito para receber a maior quantia possível de reembolso / pontos.
Etapa 1 - Rede de Segurança
Todos devem ter uma rede de segurança em caso de emergência, pois todos podemos perder o emprego, ter graves problemas de saúde ou outras grandes despesas inesperadas. Recomendamos que você invista o suficiente para se manter sem emprego ou apoio do governo por alguns anos em ETFs de títulos (renda-fixa) protegidos para inflação, denominados em várias moedas (especialmente em dólar e outras moedas que você planeja ter despesas significativas devido a viagens, estudos ou qualquer outra coisa). Exemplo: U.S. Treasury Inflation-Protected Securities Index (TIPS) ETF.
- Títulos (renda-fixa) porque esta é uma rede de segurança de emergência. Os retornos financeiros dos títulos superam o dinheiro e criptomoedas estacionadas em contas bancárias ou escondidas embaixo da sua cama. Os imóveis são muito ilíquidos para serem vendidos em uma situação de emergência e as ações são muito voláteis. Você não deve vender suas ações por causa de um crash no mercado acionário. Além disso, as chances de você perder emprego, ter problemas de saúde e quedas na bolsas de valores, estão todas correlacionadas a uma possível grave crise econômica. Seu objetivo deve ser diminuir sua vulnerabilidade financeira comprando ativos com a menor correlação possível de modo que você nunca se encontre desempregado, em depressão e financeiramente quebrado, devido a por exemplo uma grande crise econômica.
- Protegido para inflação porque isso mantém o valor real do ativo. Os investidores precisam se preocupar com retornos financeiros reais e não com retornos financeiros nominais. Diferente de ações e imóveis, os retornos dos títulos são altamente vulneráveis às taxas de inflação, especialmente em longos períodos de tempo.
- ETF porque se você compra o título inteiro, você fica praticamente preso a ele até a data de vencimento, ou seja, baixa liquidez. Dado que se trata de capital de emergência, você precisa que esses investimentos sejam o mais líquidos possível. Você pode comprar e vender ETFs todos os dias, como uma ação.
- Denominado em várias moedas, porque as moedas podem flutuar maciçamente no curto prazo, diminuindo consideravelmente seu poder de compra. Além disso, essas flutuações cambiais são imprevisíveis. Ao comprar vários títulos em diferentes moedas (especialmente na principal moeda do comércio internacional do mundo, ou seja, o dólar), você se protege contra alterações de moeda de curto prazo.
Etapa 2 - Ficar rico
A menos que você espere morrer nos próximos 10 anos, o restante do seu capital deve ser investido em ações, porque as ações superam todas as outras principais classes de ativos a longo prazo, incluindo imóveis, títulos e moedas / criptomoedas. Mais especificamente, você deve investir em ETFs ou índices de mercado total altamente diversificados, como S&P 500, MSCI EAFE, MSCI Emerging Markets, MSCI ACWI, e esses investimos devem ser inclinados para ações pequenas e de valor.
- Índices de mercado ou ETFs porque nem mesmo os investidores profissionais conseguem ganhar mais dinheiro que o mercado em si. Os mercados são eficientes e tentar encontrar um fundo que supere o mercado não é um jogo que valha a pena jogar. Portanto, sua melhor opção é simplesmente seguir o mercado pagando as taxas administrativas mais baixas possíveis.
- Altamente diversificado porque a diversificação entre países, incluindo mercados emergentes, aumenta os retornos financeiros e diminui os riscos simultaneamente.
- Mercado total, porque as ações com pequena capitalização superam as grandes e aumentam a diversificação do seu portfólio. Portanto, em média, ao comprar todas as ações do mercado em comparação com a compra de algumas ações "boas" você terá retornos financeiros mais altos e correrá menos riscos .
- Não há necessidade de proteção cambial ao investir em ações a longo prazo.
Dica Vital Nº 1 - Foco
Quanto menos você vender e comprar ativos, mais rico você será. Você deseja investir o mais passivamente possível, porque a venda e a compra de ativos levam a custos transacionais e em possíveis implicações fiscais que podem absorver o seu lucro de forma impressionante! Além disso, você não pode ganhar mais dinheiro tentando comprar ações a um preço "baixo" e vendê-las a um preço "alto". Por último, mas não menos importante, ninguém é perfeitamente racional. A verificação constante dos resultados dos investimentos ou acompanhamento excessivo de notícias financeiras, especialmente durante uma crise, podem levar as pessoas a repensar suas estratégias, o que quase sempre é uma má idéia. Pessoas, em média, são excessivamente influenciadas pela família, amigos, mídia social, experiências passadas e têm muito medo de correr riscos. Manter essas irracionalidades sob controle é vital para o sucesso financeiro de longo prazo.
Dica Vital Nº 2 - Minimização Tributária
Todas essas ações e títulos devem ser comprados em países onde os ganhos de capital não são tributados. Além disso, seu local de residência fiscal não deve tributar ganhos estrangeiros se os seus investimentos estiverem no exterior, ou seja, tributação territorial (por exemplo, Cingapura, Hong Kong, Costa Rica). Ou então seu local de residência fiscal não deve tributar a renda (por exemplo, Mônaco e Emirados Árabes Unidos). Dependendo da sua renda, pode ser fácil mudar para essas jurisdições de baixo imposto. Se você trabalha em um país que tributa ganhos de ações e títulos e possui um investimento alto o suficiente, é possível que você esteja trabalhando para perder dinheiro. Isso acontece quando o valor que você está pagando com impostos sobre ganhos de capital é maior que o seu salário após impostos. Nesse caso, é hora de se aposentar.
Erros Financeiros Clássicos
- O erro financeiro mais clássico e doloroso (do ponto de vista econômico) que a maioria das pessoas faz é comprar uma casa ou apartamento. Embora existam circunstâncias raras em que a compra de imóveis possa fazer sentido financeiramente, a grande maioria das pessoas perderá uma quantia enorme de dinheiro comprando imóveis, impedindo-as de se sustentarem sem trabalhar antes dos 60 ou 70 anos (na melhor das hipóteses).
- Investir a maior parte do seu dinheiro em apenas um país e uma moeda. A diversificação é um elemento básico do investimento. Embora a maioria das pessoas tenha um preconceito contra investir internacionalmente, investir apenas em seu país e em ativos denominados em uma moeda local aumenta seus riscos e diminui seus retornos financeiros.
- Comprar ativos em uma instituição localizada em uma jurisdição com altos impostos , como Brasil, Alemanha, França e a maioria dos principais países. Se você aplicar corretamente uma estratégia de minimização legal de impostos, investir até em fundos de aposentadoria (planos de pensão) para reduzir imposto se tornará um erro.
- Investir em fundos de investimento e tentar encontrar o fundo com melhor desempenho.
Somente para cidadãos dos EUA: dado o draconiano código tributário Americano e o seu mercado financeiro extremamente desenvolvido, mudanças de alguns desses pontos são incentivadas para cidadãos e residentes dos EUA para fins fiscais. Se você é um cidadão dos EUA ou possui um Green Card, consulte "O Sonho Americano".